“華為禁令”或拖慢中國(guó)建設(shè)5G的腳步-ESG跨境

本月，中國(guó)政府向三家電信運(yùn)營(yíng)商和一家有線電視網(wǎng)絡(luò)發(fā)放商業(yè)牌照，以推出下一代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，再次彰顯中國(guó)想要成為首個(gè)5G超級(jí)大國(guó)的決心。

圍繞5G的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為美中關(guān)系緊張的焦點(diǎn)，因?yàn)橹袊?guó)有可能超越美國(guó)，率先建立起能夠?qū)崿F(xiàn)從即時(shí)電影下載到自動(dòng)駕駛汽車等各類場(chǎng)景的網(wǎng)絡(luò)。

摩根大通(JPMorgan)電信分析師魏子清(Michelle Wei)表示，頒發(fā)牌照的決定是在營(yíng)造聲勢(shì)，旨在“向全世界傳遞一個(gè)信息，即中國(guó)有能力推進(jìn)5G，同時(shí)也是為了激勵(lì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的參與者”。

但分析師和業(yè)內(nèi)人士警告說(shuō)，中國(guó)部署5G的步伐可能將比政府希望的要慢。

他們表示，5G的發(fā)展將受到美國(guó)針對(duì)中國(guó)最大的電信設(shè)備制造商華為(Huawei)的出口禁令以及同樣困擾其他地方5G發(fā)展的問(wèn)題的制約，這些問(wèn)題包括：遲遲達(dá)不成一致標(biāo)準(zhǔn)、缺乏商業(yè)應(yīng)用，以及全球供應(yīng)鏈的分裂。

華為是中國(guó)的5G主力供應(yīng)商，布魯塞爾智庫(kù)——?dú)W洲國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)中心(ECIPE)主任霍素克?李-牧山浩石(Hosuk Lee-Makiyama)估計(jì)，在中國(guó)移動(dòng)(China Mobile)第一階段部署5G的40個(gè)城市中，華為將贏得其中37個(gè)城市的招標(biāo)。

他說(shuō)，四分之三的城市只招標(biāo)一家供應(yīng)商，因此在中國(guó)最大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的招標(biāo)中，華為贏得了很大的份額。他補(bǔ)充說(shuō)：“外國(guó)供應(yīng)商很可能被排除在外，或者只是被給予象征性的份額。”

但華為被禁止購(gòu)買美國(guó)公司以及依賴美國(guó)技術(shù)的非美國(guó)公司的零部件，這將嚴(yán)重阻礙其提供5G的能力。

分析師們估計(jì)，華為儲(chǔ)存了足夠多的零部件，而且許多相關(guān)許可協(xié)議將持續(xù)到今年年底。

但在那之后，它很可能在獲得功率放大器和電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化工具方面遇到困難，前者目前由美國(guó)的思佳訊(SkyWorks)和Qorvo提供，后者由美國(guó)軟件和系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司Cadence等制造。

中興通訊(ZTE)和大唐電信(Datang Telecom)等中國(guó)的其他電信設(shè)備供應(yīng)商雖然在4G網(wǎng)絡(luò)占據(jù)了很大份額，但在5G領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如華為先進(jìn)。

杰富瑞(Jefferies)的電信分析師李裕生(Edison Lee)表示，如果華為無(wú)法供貨，中國(guó)電信公司不太可能換供應(yīng)商，這意味著5G推出計(jì)劃可能會(huì)受到阻礙。

“中國(guó)的電信公司如果不能從華為和中興購(gòu)買設(shè)備，他們會(huì)使用諾基亞(Nokia)和愛(ài)立信(Ericsson)的產(chǎn)品嗎?我認(rèn)為不會(huì)，因?yàn)橥瞥?G的一個(gè)原因是發(fā)展國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈?！?/p>

盡管如此，歐洲公司仍然希望贏得更多業(yè)務(wù)。一位了解歐洲供應(yīng)商想法的高管表示：“在中國(guó)，非中資企業(yè)的4G市場(chǎng)份額低于它們?cè)谑澜缙渌貐^(qū)的市場(chǎng)份額。業(yè)內(nèi)人士一直關(guān)注的是為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況?！?/p>

在中國(guó)電信基礎(chǔ)設(shè)施部件的整個(gè)市場(chǎng)上，諾基亞和愛(ài)立信的份額之和估計(jì)在11%至15%之間，低于它們?cè)谌蛘紦?jù)的市場(chǎng)份額。這在一定程度上反映了長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)在國(guó)內(nèi)支持其國(guó)家冠軍企業(yè)的努力。

分析師警告說(shuō)，對(duì)中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商本身來(lái)說(shuō)，依賴華為未必是好事，因?yàn)槿绻A為無(wú)法發(fā)貨，可能會(huì)使得它們不得不四處尋找設(shè)備。

香港的一位電信分析師表示，“與華為沒(méi)有受到禁令的情況相比，運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃方面更加保守?！?/p>

該分析師補(bǔ)充說(shuō)，中國(guó)電信行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中國(guó)工業(yè)和信息化部(MIIT)在發(fā)放牌照時(shí)沒(méi)有界定“商業(yè)”規(guī)模，為那些不愿推進(jìn)5G的運(yùn)營(yíng)商留下了很大的回旋余地。

作為中國(guó)最大的兩家移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通(China Unicom)號(hào)稱今年內(nèi)將在40個(gè)城市開(kāi)通某種水平的5G服務(wù)，但5G推出方面的支出和速度可能沒(méi)有預(yù)期的那么多和快。

他們計(jì)劃架設(shè)的信號(hào)傳播基站的數(shù)量很少——總的來(lái)說(shuō)，三家國(guó)有運(yùn)營(yíng)商計(jì)劃今年部署大約10萬(wàn)個(gè)基站，而美國(guó)國(guó)防部估計(jì)，中國(guó)目前有大約35萬(wàn)個(gè)可運(yùn)營(yíng)的5G基站。

摩根大通估計(jì)，相比之下，運(yùn)營(yíng)商在4G建設(shè)期間每年部署的基站數(shù)量達(dá)到100萬(wàn)個(gè)，每年的資本支出在1500億元人民幣(合218億美元)到1900億元人民幣(276億美元)之間。

預(yù)計(jì)電信運(yùn)營(yíng)商在5G上的支出將低于4G推出時(shí)的支出。

市場(chǎng)研究公司IDC預(yù)測(cè)，今年中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)公司對(duì)5G的年度投資將達(dá)到300億元人民幣至400億元人民幣，2020年將達(dá)到1000億元人民幣，2021年將達(dá)到1500億元人民幣。

IDC的科技行業(yè)分析師崔凱表示，“我們認(rèn)為5G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展將比4G慢得多，這將是一條斜線，而不是陡升的線。除地緣政治問(wèn)題外，5G的最大挑戰(zhàn)是缺乏清晰的利潤(rùn)計(jì)劃，”他補(bǔ)充說(shuō)，“運(yùn)營(yíng)商保持謹(jǐn)慎，試圖找出5G的商業(yè)價(jià)值?！?/p>

中國(guó)移動(dòng)去年的營(yíng)業(yè)收入下滑，歸屬股東的凈利潤(rùn)微升3%至1178億元人民幣，政府降低消費(fèi)者數(shù)據(jù)成本的政策對(duì)其收入造成了進(jìn)一步壓力。

但是，不只是中國(guó)缺乏清晰的5G回報(bào)路徑。

一位資深電信行業(yè)顧問(wèn)問(wèn)道：“5G的商業(yè)理由是什么?沒(méi)有人能回答這個(gè)問(wèn)題。”

那些看好5G的人表示，未來(lái)幾年，道路、家庭和工廠的數(shù)十億聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將產(chǎn)生對(duì)更快速度的需求，從而為運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)更多的收入。但這可能需要5年時(shí)間才能讓運(yùn)營(yíng)商的巨額投資開(kāi)始收獲回報(bào)。

花旗銀行(Citibank)分析師劉斌表示，一個(gè)可能的解決方案是“4.5G”網(wǎng)絡(luò)，它比4G更快，可以比5G更快地推出。

他說(shuō)：“我從中國(guó)供應(yīng)鏈得到的反饋是，如果(針對(duì)華為的出口禁令繼續(xù)存在)，中國(guó)可能會(huì)重新考慮其技術(shù)發(fā)展路徑。”

特別聲明：以上文章內(nèi)容僅代表作者本人觀點(diǎn)，不代表ESG跨境電商觀點(diǎn)或立場(chǎng)。如有關(guān)于作品內(nèi)容、版權(quán)或其它問(wèn)題請(qǐng)于作品發(fā)表后的30日內(nèi)與ESG跨境電商聯(lián)系。