政策環(huán)境利好助推行業(yè)發(fā)展 中國供應鏈金融進入新階段-ESG跨境

作者：天逸集團品牌市場部 劉金勇

供應鏈金融是一套融資和支付解決方案，旨在通過利用供應鏈大型企業(yè)的信用來優(yōu)化支付周期并提高營運資金效率。供應鏈資產包括多種類型，如應收賬款、預付款項及存貨等。

通過供應鏈金融，供應鏈中的企業(yè)可改善其營運資金情況，核心企業(yè)也可相應提高運營效率和行業(yè)價值鏈的穩(wěn)定性。同時，以企業(yè)為中心，通過整合各種交易及貿易活動的信息流，供應鏈金融亦令金融機構能夠有效地管理風險，并為中小企業(yè)提供普惠融資。

國家政策支持供應鏈金融穩(wěn)健發(fā)展

近年來，在貿易活動增長、融資滲透率提高以及有利的監(jiān)管環(huán)境的推動下，中國供應鏈金融市場發(fā)展迅速，各種供應鏈交易和業(yè)務的增長促使資產持續(xù)增長。

供應鏈金融作為信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，近年來受到國家層面多項政策推動。在政策支持方面，2021年1月1日正式實施：《民法典》（2020年5月頒布）、《關于實施動產和權利擔保統(tǒng)一登記的決定》（2020年12月發(fā)布）。《決定》提出，將生產設備、原材料、半成品、產品抵押，以及應收賬款質押等七大類動產和權利擔保納入統(tǒng)一登記范圍，由當事人通過中國人民銀行征信中心動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)自主辦理登記。

2021年3月24日，國家發(fā)改委等13部門制發(fā)了《關于加快推動制造服務業(yè)高質量發(fā)展的意見》(下稱《意見》)，值得關注的是，在“拓寬融資渠道”方面，《意見》與226號文、2021年政府工作報告的精神一脈相承，強調了要創(chuàng)新發(fā)展供應鏈金融，開發(fā)適合制造服務業(yè)特點的金融產品等舉措。

2021年3月30日，商務部官網(wǎng)發(fā)布了《商務部等8單位關于開展全國供應鏈創(chuàng)新與應用示范創(chuàng)建工作的通知》。《通知》提出了全國供應鏈創(chuàng)新與應用示范創(chuàng)建的主要任務，要求各示范城市和示范企業(yè)積極推動供應鏈優(yōu)勢培育取得新成效，供應鏈效率效益得到新提高，供應鏈安全穩(wěn)定達到新水平，供應鏈治理效能得到新提升。

2021年8月27日，據(jù)工業(yè)和信息化部消息，工信部在關于政協(xié)第十三屆全國委員會第四次會議第1526號（工交郵電類238號）提案答復的函中表示，工信部將與銀保監(jiān)會、全國工商聯(lián)等部門繼續(xù)加強合作：一是加強產業(yè)鏈供應鏈金融創(chuàng)新，推動發(fā)展供應鏈金融等金融產品，配合相關部門優(yōu)化金融服務；二是進一步做好產融合作，加強與數(shù)字化轉型服務商的合作，促進民營平臺企業(yè)發(fā)展。

供應鏈金融主要對象為中小企業(yè)，其主要功能是服務中小企業(yè)、促進實體經(jīng)濟發(fā)展，而實體經(jīng)濟又是中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基石，是保障人民群眾生活的重要基礎，可謂“牽一發(fā)而動全身”。而供應鏈金融在國家戰(zhàn)略布局中的重要性也日益凸顯，且近幾年，圍繞我國供應鏈金融行業(yè)的發(fā)展，上至國家，下至各地方政府，不間斷推出一系列政策，共同加快供應鏈金融行業(yè)整體發(fā)展步伐。

中國供應鏈金融行業(yè)發(fā)展未來可期

據(jù)了解，銀行及其他金融機構越來越多利用供應鏈金融來實現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資。通常由于缺乏可靠的財務資料及抵押物，金融機構難以評估企業(yè)的信用風險，故供應鏈金融是對金融機構而言是最好的選擇，這樣可以讓金融機構專注于企業(yè)的信用狀況。

截至2021年，中國共有4000余家銀行，銀行提供的供應鏈金融總金額達18萬億元。除銀行外，證券公司、信托公司及保險公司等其他金融機構在供應鏈金融資產證券化過程中也發(fā)揮著重要作用。截至2021年，中國共有百余家證券公司，60余家信托公司和200余家保險公司。證券化產品的金額由2015年的近乎為0增至0.3萬億元，復合年增長率為322%，使得中國供應鏈金融行業(yè)發(fā)展前景十分廣闊。

同時，企業(yè)融資困難，對供應鏈金融需求增大。截至2021年，中國約有3800余萬家中小企業(yè)，占中國企業(yè)總數(shù)的98%以上。中小企業(yè)是中國經(jīng)濟的重要組成部分，在2020年對全國國內生產總值的貢獻超過60%。然而，其不斷增長的流動資金需求卻大部分沒有得到滿足，從而滿足業(yè)務需要。

由于缺乏良好的信用、可靠的財務數(shù)據(jù)和合格的抵押品，中小企業(yè)的融資困難重重。即使對于那些能夠獲得融資的中小企業(yè)，其融資成本通常亦介乎10%至20%。中小企業(yè)不斷在尋找解決方案來更便捷、更高效地獲得融資，供應鏈金融就是其中的一種方式。中小企業(yè)對流動資金的需求不斷提高，進一步擴大了供應鏈金融的市場規(guī)模。

未來，隨著我國將經(jīng)濟社會的中堅力量核心企業(yè)放置在推動數(shù)字化轉型的排頭兵角色上，依托核心企業(yè)在地方產業(yè)上的主導地位，圍繞實體經(jīng)濟及產業(yè)發(fā)展急需產融供應鏈支持的需要，核心企業(yè)的產業(yè)供應鏈將逐漸釋放更多的供應鏈金融場景，實現(xiàn)供應鏈金融切實落到核心企業(yè)產業(yè)鏈的中小微企業(yè)頭上。

關鍵詞：金融,供應鏈金融,供應鏈系統(tǒng),供應鏈融資,政策,行業(yè)

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