Flipkart vs Meesho：印度電商市場(chǎng)的新戰(zhàn)爭(zhēng)-ESG跨境

在快速發(fā)展且競(jìng)爭(zhēng)激烈的印度電商市場(chǎng)，一場(chǎng)新的戰(zhàn)爭(zhēng)正在拉開帷幕。

在與亞馬遜斗爭(zhēng)多年之后，沃爾瑪旗下的 Flipkart 正在抵御來自新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅：軟銀支持的 Meesho。

Moneycontrol 獲悉，6 歲的 Meesho 的擴(kuò)張速度和執(zhí)行力讓這個(gè)印度最初的互聯(lián)網(wǎng)巨頭仿佛嗅到了“危險(xiǎn)”的信號(hào)。

在 Snapdeal 和 Shopclues 等公司遭受重創(chuàng)、亞馬遜和 Flipkart 主導(dǎo)市場(chǎng)多年之后，這種雙寡頭壟斷正在面臨新對(duì)手的沖擊。

至少有兩名知情人士告訴 Moneycontrol，F(xiàn)lipkart 現(xiàn)在有一個(gè)“作戰(zhàn)室”，由 20-30 名專門研究 Meesho 的高管組成。

“它非常關(guān)注 Meesho，這個(gè)名字在一天內(nèi)多次被提及，”一位消息人士說。

Moneycontrol 采訪的另外兩個(gè)消息人士表示，F(xiàn)lipkart 還通過非正式手段要求 Delhivery、Ecom Express、Shadowfax 和 XpressBees 等第三方物流供應(yīng)商減少對(duì) Meesho 的支持。

Delhivery、Ecom Express 和 Shadowfax 沒有回應(yīng)置評(píng)。

Flipkart 的舉動(dòng)被大家認(rèn)為是在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下展示實(shí)力的嘗試，而不是真的要與這些公司“分道揚(yáng)鑣。”

因?yàn)?，雖然 Flipkart 和亞馬遜擁有自己的配送服務(wù)部門和倉庫（Ekart Logistics 和亞馬遜運(yùn)輸服務(wù)），但 Meesho 完全依賴第三方物流供應(yīng)商。

其中，F(xiàn)lipkart 主要使用 Ekart，只有五分之一的訂單依賴于第三方物流公司。

“第三方物流從 Meesho 獲得的訂單遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于 Flipkart 給他們的訂單。Meesho 現(xiàn)在平均每天有 200 萬個(gè)訂單，而 Flipkart 和亞馬遜每天處理的訂單為 250 萬個(gè)，”一名不愿透漏姓名的物流公司高管表示。

“他們不能向第三方物流公司規(guī)定條件，因?yàn)槟壳?Meesho 占他們業(yè)務(wù)范圍的更大一部分，并且正在幫助他們收回在小城市的投資的固定成本，”第二位消息人士說。

Flipkart 和 Meesho 之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，因?yàn)樗鼈兊氖袌?chǎng)重疊度更高。

印度的網(wǎng)購者可以大致分為兩類——價(jià)格優(yōu)先的人和便利優(yōu)先的人。

在過去十年中，F(xiàn)lipkart 已經(jīng)被迫將歸屬于“便利優(yōu)先”的這一市場(chǎng)拱手讓給了亞馬遜。后者的目標(biāo)是印度排名前 1 億的在線購物者，他們重視網(wǎng)購的便利性而且不介意為此額外支付費(fèi)用。

盡管“便利優(yōu)先”的用戶仍占 Flipkart 業(yè)務(wù)的 60-70%，但它越來越關(guān)注價(jià)格，尤其是在二三線城市，這與 Meesho 正在迎合的客戶群相同。

“Meesho 解決的更多的是價(jià)格而不是便利性問題。它并沒有像亞馬遜 Prime 那樣做出承諾，會(huì)在下單當(dāng)天或第二天交付產(chǎn)品。

他們表示交付將在下單后幾天內(nèi)交付，不過用戶可以享受到更低的價(jià)格”，一位熟悉 Meesho 戰(zhàn)略的高管表示。

“Meesho 幾乎與所有大型物流公司合作，也是他們最大的客戶之一，他們（物流公司）更關(guān)心貨件的體積和重量，而不是其價(jià)值。因此，就重要性來講，Meesho 在物流供應(yīng)商那里可以排第一，這對(duì)他們的業(yè)務(wù)至關(guān)重要。”他補(bǔ)充道。

拿印度市場(chǎng)和中國或東南亞相比，“Flipkart 就是京東，Meesho 更像淘寶，或者 Shopee，它希望以最低的價(jià)格向每個(gè)購物者提供商品，”一位在該領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的高管表示。

“對(duì)于 Flipkart，他們 65% 的業(yè)務(wù)面對(duì)的是便利市場(chǎng)，這就是他們擁有自建物流和倉儲(chǔ)的原因，他們的固定成本很高。但 Meesho 沒有一個(gè)單一的履行中心，并且是輕資產(chǎn)。”上述高管說。

Meesho 由德里印度理工學(xué)院的 Vidit Aatrey 和 Sanjeev Barnwal 于 2015 年 12 月創(chuàng)立，最初是一個(gè)社交商務(wù)平臺(tái)。

這種商業(yè)模式通常有一個(gè)三邊的市場(chǎng)——供應(yīng)商、經(jīng)銷商和最終用戶，經(jīng)銷商從供應(yīng)商那里購買產(chǎn)品，然后通過 WhatsApp 等平臺(tái)進(jìn)行銷售。

雖然 Meesho 一開始專注于社交商務(wù)，但它的直銷份額一直在上升，與 Flipkart 和亞馬遜等公司競(jìng)爭(zhēng)，它現(xiàn)在 75% 的業(yè)務(wù)直接來自其平臺(tái)上的客戶，而 25% 來自經(jīng)銷商。

有趣的是，F(xiàn)lipkart 幾個(gè)月前還推出了一項(xiàng)名為 Shopsy 的社交商務(wù)產(chǎn)品，將賣家、經(jīng)銷商和消費(fèi)者聚合到其平臺(tái)上。

Flipkart 在 10 月份表示，在推出后的 100 天內(nèi)，Shopsy 已經(jīng)積累了超過 25 萬賣家、510 萬用戶以及超過 1.5 億種產(chǎn)品。

雖然 Meesho 在日訂單量方面正在趕上 Flipkart 和亞馬遜，但它的平均訂單價(jià)值要低得多——400-500 盧比，而 Flipkart 的平均售價(jià)為 2000-3000 盧比。

這和平臺(tái)主打的產(chǎn)品類別有關(guān)——智能手機(jī)和電子產(chǎn)品在 Flipkart 的業(yè)務(wù)中占主角，但對(duì) Meesho 來說，主打時(shí)尚和家庭護(hù)理產(chǎn)品。

就 GMV（商品總值）而言，Meesho 的 GMV 在 40-50 億美元之間，而 Flipkart 為 120 億美元。

“Flipkart 可以奪走 Meesho 10%-15% 的市場(chǎng)份額，但需要冒著放棄高客單價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，F(xiàn)lipkart 需要決定是追求便利性還是價(jià)格，”這位高管表示。

Meesho 今年已經(jīng)籌集了兩輪資金。分別是 4 月份的 3 億美元和 9 月份的 5.7 億美元，五個(gè)月內(nèi)估值翻了一番多，達(dá)到 49 億美元。

報(bào)道稱，它現(xiàn)在正在完成一輪 10 億美元的融資，這將使其估值飆升至 80 億美元。

與此同時(shí)，除了沃爾瑪之外，F(xiàn)lipkart Group（Flipkart、Myntra、PhonePe）也已從一批全球投資者、主權(quán)基金和私募股權(quán)中籌集了 36 億美元資金，估值為 376 億美元。這被視為明年在美國上市之前的 IPO。

有趣的是，這輪融資中退出 Flipkart 多年后的軟銀又重新進(jìn)入 Flipkart 投資。雖然軟銀持有 Flipkart 不到 2% 的股份，但它擁有 Meesho 10% 的股份。

據(jù) Bernstein 的分析師稱，F(xiàn)lipkart（不包括 Myntra）在 2020 年的 GMV 約為 125 億美元，而 Myntra 則為 20 億美元。亞馬遜印度同期的 GMV 約為 115 億美元。

Bernstein 的分析師表示，雖然印度電子商務(wù)市場(chǎng)在 2018 年價(jià)值 240 億美元，但預(yù)計(jì)到 2025 年將達(dá)到 1330 億美元。

一直關(guān)注該領(lǐng)域的投資者表示，印度市場(chǎng)不會(huì)成為贏家通吃的局面。

“只有亞馬遜和 Flipkart 不可能為即將全面網(wǎng)購的數(shù)億印度人提供服務(wù)。因此，所有這些參與者都將在未來五年內(nèi)找到自己的利基市場(chǎng)?！币晃魂P(guān)注該領(lǐng)域的投資者表示。