經(jīng)營風(fēng)險背后，跨境賣家的“財務(wù)之殤”-ESG跨境

跨境電商發(fā)展到今天，競爭已進入白熱化，粗放經(jīng)營正逐漸被精細化管理取代。財務(wù)管理作為精細化管理的一部分，得到越來越多賣家重視。

但由于行業(yè)的特殊性，跨境電商的財務(wù)管理與傳統(tǒng)財務(wù)管理實踐存在較大的差異。

不少賣家仍然只會盯著銷售額、成本、利潤等基礎(chǔ)的財務(wù)數(shù)據(jù)，而對于如何通過財務(wù)管理來優(yōu)化運營知之甚少。

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有效的財務(wù)管理，不僅對企業(yè)管理具有較大促進作用，同時還能通過直接或間接的方式，為企業(yè)創(chuàng)造利潤，帶來增值服務(wù)。

不過，對于成長周期中各個階段的賣家來說，財務(wù)管理的重心側(cè)重是不同的。

1、初生期

對于這些處于創(chuàng)立初期的賣家，常常會面臨資本實力不足，銷售額增長緩慢，產(chǎn)品成本較高，銷售費用較高等問題。

對于這個階段的賣家，首先要關(guān)心的是企業(yè)能不能活下去，所以銷售額、銷售費用、毛利率等指標是更需要老板關(guān)注的。

2、成長期

而對于成長期的賣家，企業(yè)正由小變大，銷售量迅速增長，產(chǎn)品成本顯著下降。這個階段的賣家，重心更多要放在加快投入產(chǎn)出上。

1）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主要是反映企業(yè)存貨銷售的速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理?？梢岳斫鉃椋慌尕涗N售完需要多長時間。

跨境電商行業(yè)十分依賴存貨的快速周轉(zhuǎn)，周轉(zhuǎn)越快意味著資金利用率越高。當然，不同品類之間，存貨的周轉(zhuǎn)速度會有明顯差異。

2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款流動程度的指標，次數(shù)越大說明周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，應(yīng)收賬款的管理效率越高，資產(chǎn)流動性越強。

一直以來，回款都是賣家們所關(guān)注的環(huán)節(jié)。回款的快慢決定了賣家能否充分利用資金，以實現(xiàn)更高頻率的貨物銷售。

3）資產(chǎn)負債率

負債比率越大，企業(yè)的獲利能力也越強，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越大。在企業(yè)發(fā)展階段，適當?shù)剡M行負債經(jīng)營，將有助于公司快速占領(lǐng)市場，擴大經(jīng)營規(guī)模。

3、成熟期

企業(yè)進入成熟期后，盈利能力達到最大，獲利水平相對穩(wěn)定。而由于企業(yè)擴張潛力有限，會產(chǎn)生多余的現(xiàn)金流，因此處于這一階段的賣家應(yīng)注重現(xiàn)金流的管理，同時挖掘內(nèi)部潛力，加強對外投資，尋找第二曲線，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。

目前來說，國內(nèi)的跨境電商賣家大多處于成長期階段，需要提高運營效率，加快*。

但實際情況是，不少跨境賣家存在嚴重的財務(wù)管理缺失問題。

一方面，老板缺乏財務(wù)思維，對于財務(wù)管理不重視，導(dǎo)致有相當一部分賣家的財務(wù)人員只負責(zé)管錢、記賬、報稅；

另一方面，跨境電商和傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算有著很大的不同，會計核算標準不統(tǒng)一、外匯結(jié)算難、出口退稅難，行業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)人才。

而由于財務(wù)管理這一環(huán)節(jié)的缺失，不僅會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險，還會影響到業(yè)務(wù)層面，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險。以下為跨境電商常見的財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險：

1、庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高

跨境電商企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且超儲積壓。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失。

2、資金結(jié)構(gòu)不合理，負債比例過高

由于行業(yè)早期的野蠻生長，跨境電商賣家資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負債資金占全部資金的比例過高。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負擔(dān)沉重，償付能力嚴重不足。

3、應(yīng)收應(yīng)付缺控制，現(xiàn)金流不佳

對于跨境電商企業(yè)而言，現(xiàn)金流就是生命線，盲目開發(fā)或者備貨，忽略了現(xiàn)金回款及儲備，容易導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂，進而導(dǎo)致企業(yè)難以為繼。但有些賣家常常把握不好應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。其中有部分是平臺的原因，但更多是賣家自己沒有做好財務(wù)預(yù)算以及風(fēng)險預(yù)警。

4、監(jiān)管趨嚴，財稅合規(guī)壓力大

自2018年“金稅三期系統(tǒng)”正式上線以來，跨境電商企業(yè)在關(guān)稅、出口退稅、電商消費稅等系列財稅規(guī)則中壓力倍增。而由于早期的不規(guī)范，收付款不合規(guī)，國外資金回流國內(nèi)不合規(guī)、物流、報關(guān)不合規(guī)、未合理繳納員工個稅和社保等現(xiàn)象普遍存在。

歸根結(jié)底，還是賣家要構(gòu)建起財務(wù)思維，將財務(wù)與業(yè)務(wù)結(jié)合起來，也就是業(yè)財融合。

業(yè)財融合不僅有助于業(yè)務(wù)部門在采購、銷售等關(guān)鍵性的資金流動環(huán)節(jié)評估潛在的風(fēng)險點，還能夠憑借職能特長，提出建設(shè)性的改進意見。

具體來說，首先要制定財務(wù)思維的選品策略，將運營的重要財務(wù)數(shù)據(jù)作為參考。

以存貨周轉(zhuǎn)率為例，如果備貨不足導(dǎo)致斷貨，會影響排名，但是備貨過多，會變成滯銷品。對于賣家來說，在單品較多的時候會很明顯，找出哪些利潤空間較大的產(chǎn)品、哪些對現(xiàn)金流占用大等，從而做出更好的選品組合。

其次，通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析建立營收模型。

如單品的出貨數(shù)據(jù)、月銷量、出單量等可以結(jié)合運營的情況建立預(yù)測模型，與預(yù)測庫存的滯銷的可能性，或者是斷貨的可能性等。然后基于財務(wù)情況來計劃資金資源，之后定期對公司的這個經(jīng)營情況做精準的核算，尤其是成本結(jié)構(gòu)管理。

最后，結(jié)合自身情況，通過財務(wù)手段做好資金管理。

對資金管理保持高度敏感和警惕，防范現(xiàn)金流風(fēng)險。同時在資金管理的基礎(chǔ)上充分考慮資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，進行資本結(jié)構(gòu)、債權(quán)、股權(quán)融資的設(shè)計。切實加強現(xiàn)金流風(fēng)險管控，及時識別資金風(fēng)險，落實各項資金風(fēng)險防范與應(yīng)對措施。

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